Bienvenue sur le forum !
Si vous souhaitez rejoindre la communauté, cliquez sur l'un de ces boutons !
sammik
À propos…
- Pseudo
- sammik
- Inscrit
- Visites
- 1,655
- Activité
- Statuts
- Membre
Réponses
-
Je me permet d’insérer ici la section du rapport annuel faisant état de la fin de la revue stratégique. Vos impressions? Personnellement, je suis très heureux de l’intention de revenir à des rachats d’actions massifs. J’aurais préféré que la soc…
-
Je suis d'accord avec vous - Je vais contribuer à créer la chambre d'écho ! Dans la liste, je dois avouer que le prix de MTY me semble particulièrement bas. Pour faire du poids sur ce que dit @bernard ci-dessus, je trouve que le secteur d'activité …
-
Perspective intéressante sur MTY: https://seekingalpha.com/article/4937964-mty-food-group-5-reasons-why-mr-market-is-wrong-on-this-canadian-restaurant-operator Selon les calculs raisonnables de l'auteur, Cold Stone et Wetzel's valent environ 50% d…
-
Les FCF sont environ de 95 millions (6 premiers mois de 2026), vs 55 pour 2025. C'est causé principalement par l'augmentation des SSSG + acquisition de Joe Hudson + augmentation des marges. C'est intéressant que Boyd soit en mesure de gagner des p…
-
Wow, l'analyse de Drew Cohen est vraiment excellente et complète! Il est certain que la grosseur des chiffres de Copart, actuellement, rendent difficile une croissance de 15-20% qui justifie un PE de 30. Toutefois, Copart est toujours le meilleur …
-
J'ai analysé Copart cette fin de semaine (l'idée m'est également venu de Cote100). 1- Copart opère dans un duopole. La compagnie a l'avantage d'être propriétaires de ses terrains (IAA loue la majorité des siens). 2- La compagnie bénéficie d'un so…
-
Au cas où ça vous intéresse, voici un petit résumé de ma thèse d'investissement sur MTY. J'ai fortement pris position depuis quelques mois, c'est maintenant de loin ma position #1. MTY n'aura pas une croissance interne à tout casser pour les proch…
-
J'ai fait une petite erreur ci-dessus: le FCF ratio est plutôt de 23, environ. J'incluais la dilution de l'acquisition de Joe Hudson's (sans en inclure les revenus/cash flows!). Ça ne passerait pas sur ce forum haha! Si ma compréhension est adéqu…
-
Dans mon analyse plus approfondie des états financiers de Boyd, j'ai fait quelques constatations. Je serais très intéressé de vous entendre là-dessus, d'autant plus puisque ce forum a débuté ses discussions sur Boyd bien avant ma majorité! 1. Modi…
-
Il sera intéressant de voir si le prix reste à 42$ par action demain. Avec les chiffres de MTY et cette nouvelle, ça me semble encore très, très peu cher...
-
Pour 2026, je choisi le secteur des 'titres malmenés en 2025 (ou dans les dernières années)', et qui me semble être éloignés de leur valeur intrinsèque. Risque principal: celui de tomber dans une/des 'value trap'. 1- MTY. En comptant la dette, cet…
-
Fiserv, Paypal, Enghouse, MTY, Carmax, pour n'en nommer que 5. Ce sont toutes des sociétés qui : - Génèrent de forts FCF - Possèdent de bons avantages concurrentiels - Se négocient entre 7-10x les FCF actuels, tout en ayant bénéficiés de fortes éval…
-
Voici un autre article sur MTY du même auteur (merci pour la belle découverte @Patofthepig) https://baystreetvalueinvesting.substack.com/p/mty-food-group-the-private-equity?utm_source=post-email-title&publication_id=6370524&post_id=18054292…
-
Pour 2025, le coût de la dette semble être approximativement de 5%, tandis que les FCF (excluant les paiements de loyer) /capital = 16%. Solide analyse @Sam. Il est clair que MTY a utilisé le levier à un haut niveau. Il y a 2 ans, avec une dette d…
-
J'ai la même opinion que vous. Au prix actuel, j'utiliserais 50% des FCF en rachat d'actions et 50% pour repayer la dette. J'ai de la misère à comprendre l'intérêt de vouloir vendre, si ce n'est pas à un prix TRÈS intéressant. Le modèle d'affaires…
-
En effet, il devrait considérer la dette dans son analyse (notamment dans le multiple des FCF). Ça me semble le risque principal. Dans le dernier appel conférence (Q3), Lefebvre a mentionné vouloir prioriser le paiement de la dette. Au rythme actuel…
-
philrancourt a dit : sammik a dit : Tout dépend du prix, mais ça me semble être le pire moment pour mettre MTY en vente... C'est malheureusement ce genre de basse valorisation qui provoque souvent la vente/fermeture de capi…
-
Est-ce que quelque chose m'échappe? Le prix actuel (5-6x les flux de trésorerie - 10x en comptant la dette) me semble très abordable. La dette est relativement élevée, mais MTY la diminue rapidement. Tout dépend du prix, mais ça me semble être l…
-
Idem pour moi. J'en ai fait ma première position il y a quelques mois. Je trouve le marché en général très cher, avec peu d'opportunité décente (dans mon cercle de compétence), mais GUD me semble avoir un ratio risque/rendement très, très bien. D'…
-
Berkshire vient de prendre une petite position: 220 millions $, 1.4% des actions de ULTA. Ça donne une position minime pour Berkshire: Ted ou Todd? Bref: je viens de tomber sur cette compagnie. Les chiffres sont très beaux. Kicking tu fais une trè…
-
Merci pour la suggestion @Le_patenteux. Je vais suivre cette chronique!
-
Question générale: Avez-vous une/des recommandation.s de livre afin de bien comprendre les banques, leurs opérations et surtout, d'être en mesure de bien lire/comprendre les éléments de leurs états financiers? Je m'intéresse depuis 1 an au rôle de…
-
Est-ce que de séparer BRK entre différentes business serait une bonne idée? Son argument semble que cela ré-ajusterait la valeur marchande de BRK à court terme. Personnellement, je crois que d’être un conglomérat, ça offre la possibilité aux dirige…
-
Est-ce que les compagnies analysées sont inscrites à un endroit? C'est à titre indicatif, je compte produire une analyse et je ne voudrais pas en refaire une sur une compagnie déjà analysée.
-
1- Les taux sont bas et bien qu'on ne puisse prédire leur évolution à court, moyen ou long terme, la prévision est qu'ils resteront bas pour un petit moment. En tout cas, probablement assez longtemps pour que Couche-Tard puisse digérer l'acquisition…
-
Cette année, j'ai décidé de faire un portefeuille pessimiste et cherché assez sommairement les compagnies ne faisant pas de profits, puisqu'elles sont en général plus volatile lorsque la bourse baisse de 10-15-20%. La seule raison qui m'a poussé à s…
-
Cette année, j'y vais un peu mélanger: J'y vais avec l'idée que Bernie Sanders sera élu président, ce qui mettra de la pression sur la plupart des grandes compagnies américaines vers la fin de l'année. Long: 1- GUD: La même thèse d'investisseme…
-
Pour ce qui est de mon bilan, c'est assez positif cette année (tout comme le marché en général). Par contre, au niveau personnel, j'ai conservé pendant une bonne partie de l'année une grosse pondération dans GUD (qui s'est avéré être le seul titre …
-
Intéressante discussion ! Comme je n'ai que 23 ans et que je ne suis pas un Buffet qui investissait à 13 ans, je ne peux pas vraiment répondre à la première question. Pour ce qui est de la deuxième question, comme plusieurs l'ont mentionné, le gra…
-
C'est un excellent signal. Je persiste à croire que c'est un des titres avec le meilleur ratio risque/rendement offert aujourd'hui sur le marché. Au fur et à mesure que le capital sera déployé, le marché réévaluera probablement à la hausse la valori…