Walgreen (WAG)

GroupePretoria

J'ai été actionnaire de Walgreen en 2008 et j'ai bien aimé le titre ainsi que la performance que j'ai eut.  Rickdan semblait trouver une bonne valeur dans WAG au cours actuel.  Personnellement j'ai de la difficulté à voir les possibilités de croissance des revenues pour justifier une PE de 20.

Avez-vous des commentaires sur cette compagnie très bien gérée?

polangevin

D'après moi le P/E est temporairement trop élevé parce que les gens assument qu'une partie de la clientèle reviendra suite à la dispute avec Express Scripts. Donc ce n'est pas le P qui est trop élevé mais plutôt le E qui n'est pas normalisé.

rickdan

Exact, selon moi le P/E est trop élevé pour l'instant mais je crois qu'elle a tout les ingrédients pour réussir ( présence au USA considérable, acquisition en Europe pour continuer son expansion, vieillissement de la population, génère un bon cash-flow qui permet de racheter ses actions et de déclarer un dividende de 2.5%)

Ce titre est dans mon portefeuille depuis juin 2012 et le coût a l'achat était de 30$. Mais je trouve qu'il a encore du potentiel

timevalue

Il y a aussi l'acquisition de 45% de Alliance Boots qui n'est peut-être
pas encore bien intégré dans l'évaluation du titre...

rickdan

Walgreen a le vent dans les voiles cette semaine. + 8.5% et une hausse de 14.5% de son dividende.Les sceptiques seront confondus...

MarioP

On dirait que je suis le seul à avoir aimé les résultats. Le titre baisse de 5%. 

Le plus important pour moi c’est le virage vers l’offre intégré en service de santé. Donc je trouve la progression intéressante.

The Walgreens Health segment had second quarter sales of $527 million resulting from the acquisition of VillageMD and Shields. On a pro forma basis, compared to their year-ago standalone results, these businesses grew at combined rate of 128 percent in the quarter. Shields grew 63 percent, driven by key contract wins, further expansion of existing partnerships, efficient implementation, and strong executional focus. VillageMD grew 145 percent, reflecting existing clinic growth and footprint expansion.

la croissance est là et si ces segments étaient des compagnies distinctes elles seraient à 30x les profits.

https://finance.yahoo.com/news/walgreens-boots-alliance-reports-fiscal-110000020.html

Le reste de la business va quand même bien.

MarioP

La compagnie continue de se moderniser en utilisant les technologies en plus de continuer de se transformer pour devenir un pourvoyeur de soins de santé. J’aime toujours autant le potentiel à longterme de cette compagnie.

un service de livraison supérieur à celui d’Amazon
https://www.thestreet.com/retail/walgreens-one-ups-amazon-with-faster-delivery?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO

Wall street commence à parler de la transformation vers les soins de santé 

https://www.marketwatch.com/story/walgreens-stock-rallies-after-jp-morgan-turns-bullish-citing-transformational-healthcare-strategy-2022-11-18?siteid=yhoof2

MarioP

Entrevue avec le président de la division Heathcare de Walgreen's. Le réseau de santé change rapidement aux USA pour s'adapter à la population vieillissantes. Au Québec on est loin de ce dynamisme...La structure même du réseau de la santé empêche Jean Coutu et Pharmaprix de se transformer en centre de santé 

https://www.marketwatch.com/story/the-big-bet-can-retail-pharmacy-chains-remake-themselves-into-healthcare-providers-11671031006?siteid=yhoof2