Pediapharm (PDP.v ) vs Biosyent (rx.v)

snowball

J'ai acheté quelques actions dePediapharm (0.39-0.41) qui est également active dans le licencing. Elle a près de 0.10 $ de cash par action et des produits prometteurs comme Nyda et Easyhaler (en cours
d'approbation auprès de Santé Canada) :

 http://www.pedia-pharm.com/en/investors/corporate-presentation/

PDP semble plus spéculative et souffre de deux désavantages : Déjà près de 80 M$ d'actions en circulation et n'est pas encore profitable. 

Qu'est ce que vous en pensez ? Est-ce que vous
croyez que Pédiapharm possède un potentiel à long terme comparable à Biosyent ?

snowball

La compagnie a beaucoup de liquidité pour conclure de
nouvelles ententes mais il sera aussi intéressant de voir la croissance des
produits déjà en portefeuille. Il faudra beaucoup de croissance des ventes car l'entreprise vise 35-40 M$ en 2018

Nyda me semble notamment à surveiller à cause de 2 éléments  : 

1) On October 30, 2013, Pediapharm received the
acceptance of NYDA's reimbursement by the Ontario Drug Benefit (ODB), enabling
more patients to have access to the product when prescribed. Tel
qu'indiqué dans la circulaire: "The Canadian head lice market is
estimated at 1.1 million units annually and grew by 8.5% in the past twelve (12)
months, partly due to the introduction of NYDA®.

2) "Super lice on verge of
conquering Canadian scalps as mutant parasites develop immunity to insecticides
| National Post http://news.nationalpost.com/2014/03/12/super-lice-on-verge-of-conquering-canadian-scalps-as-mutant-parasites-develop-immunity-to-insecticides/

http://www.nyda.ca/

DaveR

Bonjour,

Je viens de m'inscrire mais cela fais déjà quelque mois que je lis ce forum.
Bravo à tous pour la pertinence de vos commentaires.
 
J’aimerais relancé la discussion sur Pediapharm.
Le titre a baissé dans les derniers jours à (0.24)  …

Pourtant,
Dans le balance sheet, on voit que le revenu a doublé comparé a l’année dernière.
Leur operating « expenses » a diminué comparé a l'année dernière aussi
Qui a passé de 1.21 a 1.06
donc sur 1.09 million de revenue, il reste 30,000$
C’est la première fois qu'ils sont dans le positif
Mais le avg trading vol(3m) est a 63103 …
 
Qu’en pensez vous à long terme ?

snowball

Ou combien valent Nyda, Easyhaler & Cuvposa ?

snowball

Perte de 4 M$ pour les derniers 15 mois mais la compagnie continue d'investir dans le developpement de son portefeuille. A mon avis le compagnie aura encore besoin de 2-3 trimestres pour devenir cash flow positif.

https://fr-ca.finance.yahoo.com/actualites/pediapharm-annonce-la-publication-ses-210000472.html

Sako

J'ai connu pediapharm dans une ancienne vie! J'aurais de la difficulté à partagé de l'enthousiasme envers ce titre (à moins que j'ai manqué des détails dernièrement). Je comprends le concept de bâtir un portefeuille, mais même avant de devenir publique, l'entreprise à toujours subit d'importante perte et peu de progrès au niveau du développement des affaires (notamment la commercialisation de leur marques) en excluant l'achat de nouveaux produits pour leur portefeuille. La perte du Supprax ne donnera certainement pas un coup de main à l'entreprise.

Par curiosité, qu'est-ce qui te laisse entrevoir un cash-flow positif dans la prochaine année?

snowball

@Sako, dans ton ancienne vie, est-ce que Hebert et Labelle etait alors implique a ce moment ?

Nous pouvons anticiper un cash flow positif du fait que les frais fixes et la force de vente seront essentiellement au meme niveau alors que les ventes augmenteront rapidement (futurs approbations de Sante Canada en prime).

Sako

snowball Évidemment M. Chrétien était en poste et Hebert également. Cependant, ni Labelle ni Boivin n'y était (ce qui a définitivement eu un impact sur l'expérience dans le domaine de l'entreprise).

 

Dans l'optique d'une croissance importante des ventes, je crois que tu as raison de croire à l'atteinte d'un CF positif, mais ne crois-tu pas que ces mêmes frais 'fixe' sont relativement élevé pour la taille de l'entreprise? Je suis intéressé à voir ton point de vu. Avec un peu de temps, je pourrais me repencher sur Pediapharm et revoir la situation gloable, car je sais qu'elle a évolué depuis 2008, mais quand je regarde la structure, elle est la même depuis très longtemps.

snowball

Bon midi ! Je suis d'accord avec toi que suite a la perte de Suprax le staff semble eleve a court terme. Probablemt que les ventes pourraient tripler et les frais fixes ne seraient pas beaucoup plus eleve. La dessus Biosyent a eu un modele plus optimale. Toutefois, si on additionne le potentiel des produits qui seront en marche cette annee, le potentiel est la. Easyhaler sera bien approuve un jour.... Et Nyda progresse bien ... Enfin, je serais interesse de connaitre ton estime des ventes avec les produits actuels.

Sako

Honnêtement, je ne serais pas te dire snowball concernant les prévisions de ventes, mes informations datent d'il y a un peu trop longtemps pour me prononcer sur le sujet.

Par contre, je sais que ce secteur demande de la patience et d'importants investissement en capitaux (relativement à la 'grosseur' de l'entreprise), mais connaissant Pediapharm depuis +/- 2010, je trouve que l'entreprise ne se développe pas très rapidement.

Je ne connais pas leur prévisions actuels ni le stade de développement de chaque produit, mais par le passé, les prévisions ont toujours été bien loin de la réalité (mais encore là, tu m'as fais remarqué que l'équipe de direction avait évolué depuis, donc peut-être que mon affirmation ne tiens plus la route!). C'est ce qui me refroidit un peu. Mais je vais essayer de me repencher sur l'entreprise pour être plus à jour prochainement.

snowball

Bien on pourra echanger, j'ai aussi accumule de l'information.

snowball

Honnêtement, je ne serais pas te dire snowball concernant les prévisions de ventes, mes informations datent d'il y a un peu trop longtemps pour me prononcer sur le sujet.

Par contre, je sais que ce secteur demande de la patience et d'importants investissement en capitaux (relativement à la 'grosseur' de l'entreprise), mais connaissant Pediapharm depuis +/- 2010, je trouve que l'entreprise ne se développe pas très rapidement.

Je ne connais pas leur prévisions actuels ni le stade de développement de chaque produit, mais par le passé, les prévisions ont toujours été bien loin de la réalité (mais encore là, tu m'as fais remarqué que l'équipe de direction avait évolué depuis, donc peut-être que mon affirmation ne tiens plus la route!). C'est ce qui me refroidit un peu. Mais je vais essayer de me repencher sur l'entreprise pour être plus à jour prochainement.

Voici les produits actuels et à venir à ma connaissance

Easyhaler 

NYDA 

Cuvposa

Naproxen suspension

Kool effect

Vapoluptus 

Epicerma 

2 licencing prévus en 2014

snowball

Perte de plus de 800 k$ pour le dernier trimestre. Je n'aime pas quand une firme de relation publique surcharge le contenu d'un communique et qu'on accorde peu d'importance aux chiffres.

https://fr-ca.finance.yahoo.com/actualites/pediapharm-annonce-la-publication-ses-113000623.html

snowball

Les depenses augmentent plus rapidement que les revenus. La compagnie ne coupe pas ses depenses malgre les pertes.

snowball

Nombre d'employes ventes/marketing selon presentation corporative de mars : 21
Ventes des 3 derniers mois : 885 k$
Perte des 3 dernier mois : 813 k$

iSmile

@snowball
Est-ce que tu as déjà envisagé d'investir dans Cypher - DND.TO?

snowball

@Ismile non je n'ai pas envisagé DND sérieusement et elle ne fait pas partie des compagnies que je regarde présentement. Et toi ? 

iSmile

J'ai été actionnaire de Cypher. Je me disais que tu verrais peut être des similitudes avec Biosyent.

snowball

Le cout relatif aux options de Pediapharm est illustre aux pages 11 et 13 de l'avis de convocation de l'AGA du 18 sept. Si je comprends bien le cout des options accordees aux 5 principaux dirigeants et administrateurs fut de 1 M$ pour 2013.

snowball

Meme si les depenses et les options semblent elevees, l'approbation a venir du Easy haler et des autres produits devraient changer completement les revenus de la compagnie au cours des prochains mois. J'ai rachete recemment.

Automne

@snowball
Est-ce que tu as déjà envisagé d'investir dans Cypher - DND.TO?

Je l'ai regardé il y a quelques mois lorsqu'il cotait autour de 9$ et j'ai préféré racheter du Biosyent malgré sa faible évaluation. Son produit vedette contre l'acnée a un brevet à échéance 2021. Pour l'instant Cipher dépend quasi à 80% de ce seul produit. Ca m'avavait refroidi et je trouvais moins risqué le modèle de Biosyent.

snowball

Honnêtement, je ne serais pas te dire snowball concernant les prévisions de ventes, mes informations datent d'il y a un peu trop longtemps pour me prononcer sur le sujet.

Par contre, je sais que ce secteur demande de la patience et d'importants investissement en capitaux (relativement à la 'grosseur' de l'entreprise), mais connaissant Pediapharm depuis +/- 2010, je trouve que l'entreprise ne se développe pas très rapidement.

Je ne connais pas leur prévisions actuels ni le stade de développement de chaque produit, mais par le passé, les prévisions ont toujours été bien loin de la réalité (mais encore là, tu m'as fais remarqué que l'équipe de direction avait évolué depuis, donc peut-être que mon affirmation ne tiens plus la route!). C'est ce qui me refroidit un peu. Mais je vais essayer de me repencher sur l'entreprise pour être plus à jour prochainement.

Voici les produits actuels et à venir à ma connaissance

Easyhaler 

NYDA 

Cuvposa

Naproxen suspension

Kool effect

Vapoluptus 

Epicerma 

2 licencing prévus en 2014

Un nouveau produit a venir. Si la tendance continue le portefeuille de produits en marche de Pediapharm sera tres diversifie d'ici quelques trimestres.

Pediapharm inc. et Laboratorios SALVAT S.A. concluent une entente de licence et d’approvisionnement visant une nouvelle association médicamenteuse brevetée pour le traitement efficace des infections de l’oreille.
Cette transaction témoigne de l’engagement de Pediapharm à étoffer son portefeuille Pediapharm inc. et Laboratorios SALVAT S.A. concluent une entente de licence et d’approvisionnement visant une nouvelle association médicamenteuse brevetée pour le traitement efficace des infections de l’oreille.
Cette transaction témoigne de l’engagement de Pediapharm à étoffer son portefeuille de produits pédiatriques spécialisés. La société estime que le marché des produits destinés au traitement des otites externes et des otites moyennes en présence de drain transtympanique représente à l’heure actuelle plus de 25 millions de dollars au Canada.
BARCELONE (ESPAGNE) et MONTRÉAL (QUÉBEC) – le 8 octobre 2014 (Marketwired)
AUCUNE DISTRIBUTION AUX SERVICES DE PRESSE AMÉRICAINS NI DIFFUSION AUX ÉTATS- UNIS
Pediapharm inc. (« Pediapharm » ou la « société ») (TSX VENTURE:PDP) et Laboratorios SALVAT S.A. (« SALVAT ») ont annoncé aujourd’hui la conclusion d’une entente visant l’acquisition de droits canadiens exclusifs sur une nouvelle préparation otique brevetée de ciprofloxacine à 0,3 % avec acétonide de fluocinolone à 0,025%. Pediapharm prévoit faire homologuer son association médicamenteuse pour deux indications chez les adultes et les enfants de six mois et plus, soit 1) otite moyenne aiguë (OMA) en présence de drain transtympanique; 2)otite externe aiguë (otite du baigneur).de produits pédiatriques spécialisés. La société estime que le marché des produits destinés au traitement des otites externes et des otites moyennes en présence de drain transtympanique représente à l’heure actuelle plus de 25 millions de dollars au Canada.