Dividendes

Dominic · août 2020

Est-ce que quelqu'un pourrait m'expliquer comment un fond négocié en bourse peut verser un dividende de 25.64% quand l'action la plus grande de son portefeuille verse 4.28%!!

Ex.: Brompton Life and Banc split corp LBS-C qui verse 1.20$/année alors que l'action est a 4.68$

Est-ce une valeur sûr?

AntoinePadoue · août 2020

Jusqu'en février dernier, ce FNB versait 0,10 $ par mois, alors qu'il se négociait à plus de 8 $. Mais depuis mars, aucun versement mensuel.

Le_viking · août 2020

Jai vu certains fonds qui utilisent les options pour générer des gains en capital supplémentaires qu'ils peuvent reverser aux actionnaires en plus des dividendes.

J'en ai vu un qui se spécialise dans ENB uniquement, d'autres avec 5 ou 6 stocks. Il y a souvent des actions privilégiées qui sont prioritaires et des actions ordinaires qui vont recevoir leur part si le NAV est au dessus d'un seuil.

Dominic · août 2020

Donc sois tu reçois beaucoup de dividendes ou parfois pas du tout. Ca ressemble a ca? C'est quoi le NAV?

MarioP · août 2020

NAV = Net Asset Value. C’est la valeur des actifs détenus moins les dettes. Dans ce cas ci c’est la valeur au marché des actions détenus

il y a un dictionnaire des termes financiers ici

https://www.investopedia.com/financial-term-dictionary-4769738

InvestisseurPatient · août 2020

Ce genre de titre est sans doute détenu majoritairement par les clients de conseillers en placements bedonnants qui lors du road-show pour le IPO sont allés dans un gros dîner arrosé organisé et payé par le gestionnaire de portefeuille qui a créé ce titre qui a sans doute, entre quelques jokes insignifiantes présentées des slides PowerPoint ennuyantes qui montrait que le titre allait avoir un gros rendement de dividende et que ça allait être stable. Donc le conseiller se dit qu'il va toucher une comme bonne commission à l'achat et que ça va être facile à vendre à ses clients en plus le conseiller a probablement eu de la pression de sa firme pour en acheter, car sa firme touche aussi une commission. Ce genre de titre reflète les aptitudes et le tempérament du conseiller en placements moyen au Canada.

iSmile · août 2020

Sako · août 2020

En plus de ce que Bruno mentionne, 2 faits important de ce genre de produit:

1- The Class A shares receive all growth in the fund, even on the Preferred share portion. The reverse is also true. Unlike a traditional split share fund, Brompton designs Splits where the Class A shares receive a steady monthly distribution when the net asset value is above a specified threshold (as well as participating in a levered way on the return of the portfolio securities).1 Class A share distributions are funded by capital appreciation, additional income earned from a covered call writing program and any excess dividend income earned in the underlying portfolio that is over and above what is needed to fund the Preferred share dividends.

2- Class A share distribution of $0.10/mo ($1.20/p.a) will be declared and paid in any month, only if the net asset value per unit (each unit consisting of one Class A and one Preferred share) is in excess of $15.00, based on the most recently calculated NAV as of the date of each distribtion declaration. Capital appreciation plus any excess dividend income and any option premium received from covered call writing are used to fund the targeted monthly payments to the Class A shares.

Donc le % de dividende, s'il est payé bien sûr, est en partie une redistribution du gain en capital des éléments constituant le fond et une stratégie d'option.

Donc tu te ramasses à payer un frais de management pour qu'on te redistribue ton argent sous une forme différente qu'un gain en capital. En plus du lien artificiel qu'ils ont créé entre les Pref et le Class A.

Si tu doutes encore, relis la réponse de Bruno

Dominic · août 2020

Merci. J'y vais all-in lol.

Sophie · août 2020

L'investissement c'est comme la nourriture, quand tu achètes des ingrédients de base ça risque d'être bon pour toi. Quand tu achètes des choses compliquées avec une longue liste d'ingrédients dont plusieurs que tu ne comprend pas, c'est souvent moins bon pour toi. Mais on adore te vendre ce genre de trucs car il y a beaucoup de gens qui font beaucoup d'argent au passage.

BMR · août 2020

Bonjour Dominic,

Si ça t'intéresse tu as pas mal d'info ici:

https://www.marketbeat.com/dividends/ex-dividend-date-list/

Il n'y a pas de problème à acheter des bons stock à dividende. Quand le rendement est trop élevé, il faut faire attention... Si la cie coupe le dividende le moindrement, tu va perdre des deux côtés de la médaille.

Personnellement, j'utilise la ''dividend capture strategy'' depuis longtemps, à l'occasion. Par contre c'est loin d'être une bonne facon d'investir ses dollars à moins d'être très à l'aise dans le marché.

Bonne chance.

MarioP · août 2020

Je suis toujours un titre semblable, PDV à la bourse de Toronto

Le titre a été émis en 2007 à 15$.

Dans ce communiqué

https://finance.yahoo.com/news/prime-dividend-corp-monthly-dividend-130000743.html

On peut lire que les détenteurs ont reçu 11,30 par action depuis l'émission. Le titre se transige aujourd'hui à 5,35 donc il y a une perte en capital de 9,65 ce qui nous donne un retour net de 1,65 sur 15$ pour une période de 13 ans. Ça donne un retour total (non pas annuel mais bien total) de 11% en 13 ans durant une période de retour record sur les marchés

Le summum de l'effort marketing sur ce titre c'est que la distribution mensuelle est toujours de 10% de la valeur au marché du titre. Donc les conseillers peuvent toujours l'annoncer comme un titre versant 10% en revenu

Pourquoi je suis ce titre? J'en avais acheté en 2008 pendant la crise financière. Le dividende a été coupé et j'ai pu l'acheté pour 4$, ce qui était inférieur à la NAV à ce moment. J'ai revendu environ 6 mois plus tard à environ 8$ pour un beau gain rapide. Je l'ai toujours gardé en suivi depuis ce temps.

Sam · août 2020

MarioP a dit :

Je suis toujours un titre semblable, PDV à la bourse de Toronto

Le titre a été émis en 2007 à 15$.

Dans ce communiqué

https://finance.yahoo.com/news/prime-dividend-corp-monthly-dividend-130000743.html

On peut lire que les détenteurs ont reçu 11,30 par action depuis l'émission. Le titre se transige aujourd'hui à 5,35 donc il y a une perte en capital de 9,65 ce qui nous donne un retour net de 1,65 sur 15$ pour une période de 13 ans. Ça donne un retour total (non pas annuel mais bien total) de 11% en 13 ans durant une période de retour record sur les marchés

Le summum de l'effort marketing sur ce titre c'est que la distribution mensuelle est toujours de 10% de la valeur au marché du titre. Donc les conseillers peuvent toujours l'annoncer comme un titre versant 10% en revenu

Pourquoi je suis ce titre? J'en avais acheté en 2008 pendant la crise financière. Le dividende a été coupé et j'ai pu l'acheté pour 4$, ce qui était inférieur à la NAV à ce moment. J'ai revendu environ 6 mois plus tard à environ 8$ pour un beau gain rapide. Je l'ai toujours gardé en suivi depuis ce temps.

Côté fiscal c'est désastreux. En supposant que tu ais 150 000$ de revenus autres, ton taux marginal est de 50.147%. Ta perte en capital te permet de sauver 2.42$ (9.65/2 *50.147%) d'impôts alors que ton dividende de 11,30$ t'en coûte 4.04$ (35.75% * 11.30).

Il ne reste qu'un gros 0.03$ de ton gain de 1.65$.

jfmorissette · août 2020

Ouin...il semble bien qu’une partie de l’industrie de la finance ne soit pas au service des clients...

Silicon · août 2020

Echange de courriel avec BMO

Bonjour

Dans vos ETF , il y a une chose que j'aimerais clarifier

Si on prends ZWC jeudi le 18 avril 2019 , le prix etait de 19.75$ , le dividende annuel de 1.32$ ce qui représente un rendement de 6.68%

Si j'additionne les actions et pourcentages qui composent le titre , j'arrive a un rendement des dividendes de 4.09% , soit une différence de 2.59%

Je comprends que vous vendez des calls couverts , mais est ce a dire que ceux ci vous procurent un rendement de 2.59% ??

J'ai un peu de difficulté a le comprendre dans le sens qu'avec la quantité d'option que vous gerez , le peu de volume a Toronto , il est difficile de les negocier discrétement dans le cas de BMO..

Merci d'avance pour votre réponse

Bonjour

La stratégie de tous nos portefeuilles d`options couvertes est d`écrire des options d’achat vous donner un revenu supplémentaire sur des titres a dividendes

Les options d'achat sont vendues hors cours sur généralement la moitié du portefeuille (l`autre moitié n’est pas couvertes)

En écrivant sur 30 a 90 jours les options d’achat nous parvenons à générer ce revenu supplémentaire

Le revenu n’est pas garantit et va fluctuer avec le temps…L’équipe de gestionnaire vise généralement plus de 2% du revenu en sus des dividendes

Les actions sur lesquelles nous écrivons les options couvertes sont des blue chips canadiens qui sont liquides et duquel les options sont liquides

C`est une stratégie de revenu intéressante dans les comptes taxables notamment car le rendement après impôt est intéressante (div pour les revenus et gains de capitaux et ROC pour les options)

Salutations

Une réponse qui ne m’a pas trop convaincu , même si je possède certains ETF (CIC et ZWC) qui font ce genre d’activité et me donne des dividendes , je suis a l’âge ou l’accumulation est terminée et il faut recolter les fruits sauf que tout bien compté ce n’est pas mes favoris…

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