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Sergio
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Réponses
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GroupePretoria, je comprends ton point, et tu as parfaitement le droit de ne pas être d'accord ! Mais je suis en général déçu de ce qu'ils sortent. Après, ça s'est peut être amélioré depuis 2005 (dernière fois que j'ai sérieusement lu une analyse).
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Produire un bénéf moyen sur 5 ans de 6 milliards avec 2 trillions d'actifs, c'est très faible comme résultat chez moi. Ca vous fout pas un doute ? Les actifs ne sont pas à fair value et mon analyse me dit que l'equity ajustée est probablement négati…
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Pour ma part, je préfère vos analyses maisons à celles des courtiers. Désolé pour mon tempéramment contrarian, mais je n'aime pas le conflit d'intérêt entre les courtiers et leurs clients : donc je ne lis aucune analyse venant d'eux :-)
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Je suggère de regarder, en plus de l'exposition PIGS : ROA ? ROE ? Cash et liquidités en excès à court-terme ?
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Je suis beaucoup plus chaud pour l'action que les WTS aux prix actuels. Pour anecdote, j'étais fortement long WFC en 2009 et ai switché toute ma position sur BAC par la suite (avec d'autres positions aussi).
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Le chantier Rocky Gap va pouvoir être financé puis démarré, d'après la news sur le site de Lakes. On va donc maintenant pouvoir regarder comment va se passer le financement en question et le démarrage du nouveau casino. J'ai cru comprendre que la…
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Je ne fais pas cette hypothèse pour ma part. C'était les propos de WB dans je ne sais plus quelle interview et il n'a pas donné de précision sur combien de temps il faudrait pour y arriver. Je ne partage pas nécessairement ce point de vue, même si…
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Hello Phil, Je suis d'accord que le dividende passé est intéressant, mais sera-t-il maintenu cette année ? J'ai cru comprendre que les payout trimestriels devraient être de 0.14 $, ce qui donne un rendement beaucoup plus petit. Penses-tu qu'il …
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Je pense mieux comprendre Oracle ou MSFT que Google, et il me semble que ces entreprises ne sont pas plus chères. Peut être que je loupe quelque chose, mais bon... Je ne sais pas quel est le bon multiple des profits à payer pour Google, mais à 15x c…
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10,133 milliards d’actions dehors à fin 2011.
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Snowball, je suis tout à fait d'accord avec ton commentaire pour le coup :-)
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En phase avec l'avis d'Etienne. Je pense que la valeur de rachat sur marché privé de BAC, sauf très mauvaise surprise dans les livres, est plutôt à 25 qu'à 16 : un premium sur la book value est à envisager pour avoir la moitié des américains comme…
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15% de croissance annuelle sur 5 ans serait une performance énorme pour GOOG. Je ne suis pas prêt à porter ce risque pour à peu près n'importe quelle compagnie de cette taille. Cela veut dire que dans 5 ans, son bénéfice fait mieux que le double …
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bien sûr, et là dessus tu as entièrement raison. J'avais simplement constaté des décéptions sur plusieurs projets ce qui me met automatiquement sur mes gardes. Après, la question est : est-ce temporaire ou permanent. Si c'est temporaire, c'est sûr q…
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Attention à bien regarder les faits face aux espoirs. On ne sait pas si le cash flow doublera dans deux trois ans de facto, bien que je vous le souhaite. Moi je n'ai sincèrement aucune idée de si c'est une bien ou pas avec mes connaissances très lim…
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Une faible liquidité du titre de toute evidence, qui entraîne de fortes fluctuations du cours, comme pour LACO par exemple. De la patience sera requise pour ce spin-off car les catalyseurs sont plutôt en 2013. Peut être que j'y reviendrai d'ici là d…
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Mon favori est Phillips 66 avec sa marge de sécurité élevée à la fois sur actifs et sur la capacité bénéficiaire. Greg Garland a également une connaissance réelle de son entreprise vu qu'il est passé par de nombreux postes, ce qui est un atout majeu…
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Ce qu'il m'arrive de faire, c'est de prendre les actions les moins aimées par les analystes et de voir si je peux acheter un dollar pour 50 cents ou moins. C'est là que j'ai historiquement les meilleurs rendements. Par ex, Apple en 2003, BAC et AIG …
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A peine moins complexe que FTP :-). Il est bien entendu raisonnable de passer si tu n'es pas confiance. Ce que j'aime bien, c'est que malgré la complexité, c'est hyper cheap, et c'est une Warren Buffet company (au sens littéral du terme puisque Be…
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Si tu n'es pas payé tous les mois, je comprends mieux :-). De toute façon, il faut évidemment que ça monte un jour ! Après, on a toujours envie que ce soit plus tard pour qu'on puisse en accumuler davantage quand c'est pas cher.
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Je ne sais pas dire pour REX parce que le secteur de PSX n'est pas vraiment ma tasse de thé. En revanche, je peux t'éclairer sur la JV DCP Midstream. Je le fais en anglais pour copier du texte (je suis très fainéant et je sais que vous parlez la l…
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J'ai augmenté ma position à l'ouverture des marchés (2% du portefeuille). Ca me fait vraiment du bien de le voir monter comme ça! Mon portefeuille au complet a pris 10% depuis vendredi grace a FTP! Quand le titre d'une société que j'a…
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On l'avait pourtant pas acheté pour ses caractéristiques formule magique, mais tant mieux si cela peut faire découvrir la valeur à d'autres investisseurs.