Freehold Royalties Ltd(TSE:FRU)

Sam · août 2014

Description

Freehold Royalties Limited (Freehold) is a Canada-based oil and gas company. The Company’s focus is acquiring and managing oil and gas royalties. Freehold is directly and indirectly involved in the development and production of oil and natural gas, predominantly in western Canada. Freehold receives revenue from properties as oil, natural gas, and potash are produced. Freehold has a diverse production base, with interests in more than 30,000 oil and natural gas wells throughout western Canada. Freehold has oil and natural gas interests in producing and non-producing lands located in British Columbia, Alberta, Saskatchewan, Manitoba, and Ontario. The Company’s operations are managed by a wholly owned subsidiary of Rife Resources Ltd. The Company’s subsidiaries include Freehold Resources Ltd. and Freehold Resources Ltd. In May 2014, the Company acquired royalty interests in southeast Saskatchewan and Manitoba.

Pourquoi elle m'apparait intéressante

Freehold Royalties Ltd (TSX: FRU) gives you a stake in thousands of oil and gas wells throughout western Canada without having to own an acre of land.

To put it simply, Freehold is set up to finance oil-producing wells, collect royalties from their production, and distribute those royalties to shareholders. Because the firm pays no drilling expenses, its cost of revenue is virtually zero. This business model allows Freehold to generate enormous operating profit margins between 40% and 50%… much higher than your typical oil company.

This means the stock is absolutely gushing dividends. Today, Freehold pays a monthly distribution of 12.86¢ per share. That comes out to an annualized yield of 6.7%.

Quelqu'un possède cette compagnie et pourrait nous en dire plus. Les marges sont très élevées, peu de dettes, le dividende est important mais semble durable à long terme.

philrancourt · août 2014

Je suis actionnaire. D'où provient la citation ci-haut Sam ?

C'est une compagnie qui ne fait pas de bruit, en fait, c'est même assez ennuyant comme titre mais ça semble super bien géré.

http://www.freeholdroyalties.com/index.php?page=investors_investors

L'historique est superbe :

We have outperformed the major indices. If you had invested $10 in Freehold at the time of our Initial Public Offering (November 1996), and reinvested all of the distributions and dividends we have paid ($28.08 per share), your investment would be worth $207 as at June 30, 2014.

philrancourt · août 2014

27% des actions appartiennent au fond de pension du CN. Ils ont 2 sièges sur le CA. Le résultat est que la cie est géré de façon très "shareholder friendly" car le but premier est de produire un bon rendement pour un fond de pension.

Sam · août 2014

Sur le site fool.ca C'est un site qui publie des analyses d'entreprises de façon très imagé et facile à comprendre. D'ailleurs, ils en ont publié une sur couche-tard aujourd'hui.

http://www.fool.ca/2014/08/20/3-high-yield-stocks-paying-up-to-7-5/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=3-high-yield-stocks-paying-up-to-7-5

Eric1212 · août 2014

Hmm, je note si quelqu'un veut investir dans le pétrole et le gaz

philrancourt · août 2014

C'est sur mais ça reste probablement une des façons les plus conservatrice de toucher au pétrole et au gaz

InvestisseurPatient · août 2014

Personnellement, je possède des actions d'une entreprise semblable soit PrairieSky Royalties. Je possède également des actions d'Imperial Oil et de Suncor.

Je connais vaguement Freehold Royalties. Ça peut s'avérer un placement intéressant, je vais faire davantage de recherche.

jfmorissette · août 2014

Le modèle d'affaire est intéressant, mais ce n'est peut être pas rationnel, et ça ne change pas grand chose, mais il y a certains secteurs dans lesquels je ne veux pas investir et le pétrole et gaz en est un! Je passe mon tour!

InvestisseurPatient · août 2014

@jfmorisette

Il y a des entreprises qui sont à l'avant-garde, comme Suncor qui possède des projets d'énergie éolienne depuis quelques années.

http://www.suncor.com/fr/about/217.aspx

jfmorissette · août 2014

Je sais Bruno, mais ça reste mineur en comparaison des investissements gigantesques qu'ils font dans les sables bitumineux. Je ne veux pas nécessairement partir ici un débat sur le sujet, parce que l'environnement et l'énergie, c'est mon dada personnel, et j'en aurais bien plus à dire que sur la bourse

Mais disons que même si ça ne change rien, j'ai certains convictions et il y a des compagnies dans lesquelles je ne me sens pas à l'aise d'investir, comme la cigarette ou les armements d'ailleurs.

Sam · août 2014

Bruno, j espere vraiment que tu n investis pas dans suncor pour son parc éolien. La seule raison pourquoi il existe, c est pour mousser une image verte. Le parc a une valeur de zéro dans mon analyse. Les très grosses entreprises ont les moyens de jumeler une personne de relation publique dans le département financier pour être certain que le cfo embellisse la réalité.

Ceci dit, je possède tout de même du suncor.

InvestisseurPatient · août 2014

@Sam

L'éolienne est négligeable pour Suncor, cependant ça leur permet de toucher à un autre type d'énergie qui pourrait leur être utile dans quelques décennies.

Sam · août 2014

@Sam

L'éolienne est négligeable pour Suncor, cependant ça leur permet de toucher à un autre type d'énergie qui pourrait leur être utile dans quelques décennies.

... et surtout, permet de fermer la trappe aux écologistes. Je ne crois absolument pas que la direction ait une réelle intention de diriger la compagnie pétrolière vers une compagnie éolienne et ce même dans 50 ans.

Entre toi et moi, si Suncor avait à coeur l'éolien, elle ne placerait pas 4 de ses 6 parcs dans les Prairies et ses 2 autres en Ontario. Elle les mettrait sur les côtes du Pacifique ou de l'Atlantique.

philrancourt · décembre 2014

Débâcle du pétrole ou pas, Freehold y va d'une acquisition :

http://www.freeholdroyalties.com/index.php?page=news_releases&op=view&id=275

J'imagine que c'est ça "acheter au son du canon"

philrancourt · novembre 2016

@louisclement tu me posais des questions à propos de mes investissements """smart money"""...

Finalement, Freehold à 56% de ses redevances dans le pétrole et 44% dans le gaz naturel. J'étais un peu dans le champ avec mon 80/20 mais la proportion de pétrole était plus élevée il y a quelques années

La dernière présentation aux investisseurs :

http://www.freeholdroyalties.com/en/financials/freehold_investor_presentation_november_2016_final_post_quarter.pdf

philrancourt · novembre 2016

+13% aujourd'hui, c'est le gros party dans les pétrolières ...

Novembre 2014 était la date ou l'opec avait décidé de laisser le marcher se balancer par lui-même.... Novembre 2016 est un retour à l'ancienne stratégie du contrôle des prix.