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sammik

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sammik
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  • C'est 18x les Cash Flow et il ne faut pas oublier qu'ils ont 132milliards en encaisse, ce qui représente plus ou moins 20% de la market cap. ( 50milliards en cash net)  Je suis d'accord comme vous que cela reste extrêmement cher pour une entreprise…
    dans Microsoft (MSFT) Commentaire de sammik 2 jun
  • Je crois aussi que ce n'est qu'une question de temps avant que l'entreprise monétise Messenger. Par contre, je ne crois pas que ce ne sera payant pour les utilisateurs. Je crois qu'une énorme partie des gens n'utiliserait plus Messenger et changerai…
    dans Facebook (FB) Commentaire de sammik 29 mai
  • Je suis content pour les détenteurs de parts que Barrage soient actionnaires de Facebook ! Honnêtement, c'est moi qui ait manqué m'étouffer avec mon café de chez couche-tard quand tu dis: une trop grosse participation, puis-je demandé si c'est + de …
  • Un point qui m'embête pour Richelieu, c'est qu'elle investi constamment dans son actif à court terme (surtout ses stocks), donc il y a constamment une augmentation du working capital.  Cela lui donne année après année des Free Cash Flow qui sont plu…
  • J'ai lut Sapiens et le 2eme livre, Homo Deus. Ce sont 2 chef d'oeuvre à mon avis!
  • La compagnie était extrêmement différente il y a 5 ans qu'aujourd'hui, alors je ne crois pas que l'on peut comparer, surtout que la valeur comptable n'était que de 9milliards il y a 5ans, contre +70milliards aujourd'hui. Oui, morningstar leur donne …
    dans Allergan, AGN Commentaire de sammik 5 mar
  • Je crois que Buffet ferait tout de même sa propre idée et n'aurait pas besoin d'information d'initié. C'est un peu le sous-estimer de penser ça, selon moi. Mais ce n'est que mon avis .
  • https://drive.google.com/file/d/1XZYn6zHenwd7qPcxxLk_h-SLvu5IOavr/view?usp=sharing  Une petite analyse rapide
    dans Allergan, AGN Commentaire de sammik 2 mar
  • Merci bien @snowball 
  • D'accord merci! Il a déjà dit qu'avec un portefeuille de 1 million, il serait capable de faire un rendement annuel de 50%. Avec un portefeuille de 800 millions, son rendement ne doit pas être trop mauvais non plus . 
  • Mon premier moment en tant qu'investisseur que la bourse connaissait une correction, mais honnêtement je ne suis pas sur que j'aurais put dire que c'était arrivé précisément à ce moment-là !
  • Pour les marges: Je crois qu'un meilleur indicateur que les bénéfices nets/ventes, ce serait les free cash flow/ventes. Historiquement, la compagnie a toujours prit beaucoup plus de charge d'amortissement qu'elle a investi dans les ^cap spending^, c…
    dans NetScout System, NTCT Commentaire de sammik 13 jan
  • J'en suis conscient, il y a un monde de différence entre les 2. 
  • Oui c'est près de 25x, je me suis trompé sur celui-là.
  • Après vérification des taux de change, ils étaient bien entré dans mes calculs, le ratio est bien 5.2x les ventes en ce moment. 
  • JKHY, la compagnie avec  laquelle M. Leonard comparait constellation, est une HPC (high-performance conglomerate), donc une compagnie exemplaire et non une petite VMS. C'est certain que les free cash flow sont toujours un meilleur indicateur et a 30…
  • Je ne pouvais pas tout mettre dans la publication, c'était trop long.   Commentaire: 1-      Grosse amélioration des marges en continue. FCF / revenues, environ 20%. 2-      Immenses R et D = 20% des revenus. Ils comptent continuer a investir int…
    dans NetScout System, NTCT Commentaire de sammik 12 jan
  • En lisant rapidement les commentaires sur ce forum de constellation, je me rends compte que je ramène le même argument que depuis 2013 pour être réticent à prendre position, malgré que la compagnie soit exceptionnelle (le fait que le titre est trop …
  • Je suis en train de lire les derniers rapports annuels de constellation. Je suis tout comme vous très impressionné par Mark Leonard, j'ai rarement lut des lettres aux actionnaires aussi éclairantes et aussi honnête. Cela rappel Buffet.  Dans la le…
  • La croissance est impressionnante, quelles sont les risques a long terme selon toi?
    dans Thor Industries - THO Commentaire de sammik 11 jan
  • C'est une excellente idée ! Ça augmenterait probablement la participation des nouveaux membres (comme moi) aussi et on se ferait challenger sur nos idées, ce qui n'est jamais mauvais.
  • Bonjour a tous, je vais embarquer dans le jeu encore cette année! 1. Alimentation Couche-Tard , atd.b A peu près tout a été dit sur la compagnie sur ce forum. J'ai pris une petite position récemment, je crois aussi que la compagnie a encore …
  • Cela dépend de la définition que tu accorde au mot "risque", je crois. À mon humble avis, ceux qui pratiquent la value investing prennent un risque minimum, sur le moyen/long terme. Disons que l'on s'accorde que la mesure de risque n'est pas le …
    dans Barrage capital Commentaire de sammik septembre 2017
  • Cela dépend de la définition que tu accorde au mot "risque", je crois. À mon humble avis, ceux qui pratiquent la value investing prennent un risque minimum, sur le moyen/long terme.
    dans Barrage capital Commentaire de sammik septembre 2017
  • TurtleCreek était toujours actionnaire je crois ?
  • Vous pensez quoi d'un tel message de M.Smith et de la pré-annonce des résultats qui semblent être destinés à faire remonter le titre en bourse ce matin? (et cela fonctionne)Personnellement, j'ai un peu de misère avec le ton optimiste employé. Je ne …
  • Effectivement très intéressant comme graphique! Par contre, comme cela ne compte pas le cash que l'entreprise possède, cela donne un ratio PE plus élevé qu'il est réellement lorsqu'on enlève le cash.
    dans AAPL - Apple Commentaire de sammik février 2017
  • Parfait et merci!
  • Bonjour à tous, Je suis nouveau sur ce forum. Je me nomme Samuel, j’ai 20 ans, je viens de Baie-Comeau et j'étudie présentement à l’université Laval. Je lis sur ce forum depuis environ 2-3mois, je suis heureux d’avoir trouvé des gens avec qui par…