2014 a encore été une trèes bonne année.
Le S&P 500 a fait environ 11% et le TSX environ 8%.
Pour ma part c'est encore une année fantastique avec +85% dans les comptes marges et + 22% dans les comptes REER.
Merci à Couche-Tard qui explique une grande part de mon rendement dans les comptes marges. Le warrant d'Aig a aussi bien fait ainsi que le $US qui m'a donnée un coup de pouce.
Pour les déceptions en 2014, j'ai Loyalist qui a mal fait et Cabela's. Je suis par contre optimiste pour ces deux là pour les prochaines années. Je pense aussi que PRAA va continuer à bien faire en 2015 avec les résultats de l'acquisitions qui se feront plus visible.
Réponses
D'abord, les rendements obtenus sur une seule année ne veulent pas dire grand chose. Un excellent investisseur peut avoir pris d'excellentes décisions d'investissement pour son portefeuille et pour une raison ou une autre, avoir obtenu un mauvais rendement sur une période de 12 mois.
Ensuite, on parle toujours beaucoup de ceux qui contribuent à ce forum mais à mon avis, il y a une tonne de personnes qui le lisent sans forcément y contribuer par écrit. Si seuls ceux qui ont obtenus de très bons rendements sur 12 mois le publient, cela laisse dans l'idée aux autres qu'ils n'ont peut être pas fait un bon travail, qu'ils devraient prendre de la marge ou s'embarquer dans un autre projet risqué peu approprié pour leur situation parce que le gars d'à côté à eu de très bons rendements.
Finalement, le rendement obtenu devrait toujours être relativisé avec le risque encouru. Je pourrais annoncer que j'ai obtenu un rendement de 200% cette année et cela ne dirait absolument rien sur ma qualité d'investisseur. Je pourrais par exemple avoir détenu pour seul titre un Beta Pro crude Oil Bear ++ et l'avoir détenu sur marge. Cela m'aurait sans doute procuré d'excellents rendements mais je doute que c'est une stratégie très intelligente à long terme... Enfin c'est un exemple hypothétique mais j'imagne que vous comprendrez. Bref, comme le risque ne se mesure pas par un simple chiffre, il est difficile de l'interpréter sur une forum de discussion.
C'était mon humble opinion sur le sujet et c'est ce qui explique mon silence sur la question.
pour ma part j'ai fait 23,9% l'an passée, tous les 8 comptes combinés sans marge. Je ne compte pas le rendement par compte car je gère un seul portefeuille. Les titres sont répartis par compte pour minimiser l'impôt.
à long terme c'est 15,2% par année depuis 22 ans. J'ai ouvert mon premier compte en 1987, un mois avant le crash de 25% en a peu près une semaine. Je choisi mes titres moi même depuis 1992 d'où le rendement sur 22 ans.
Mon titre détenu depuis le plus longtemps : Berkshire Hathaway depuis 1995 à l'émission des action B.
Je détiens entre 10 et 12 titres.habituellement j'ai environ le même dans chaque titre sauf pour brk où j'en ai le double des autres.
Je suis toujours investi à 100%.J'utilise la marge lors des crash pour profiter des aubaines. Par exemple 2008 et 2009 ont été ma dernière utilisation importante.
J'aime gardé mes titres le plus longtemps possibles. Je cherche donc des titres de croissances. Membre du groupe depuis peu, je suis aurpris de constater à quels point mes titres sont possédés aussi par des participants.
Mon portefeuille actuel :
Berkshire Hathaway
Apple
Auto Canada
Granite Reit
Alarys Royalty (AD)
Portfolio group (PRAA)
Richelieu Hardware
Prime Dividend (PDV)
Ross Store
Stella jones
Logistech
Ce dernier je viens de l'acheter suite aux discussions sur ce forum. J ai vendu Deere avec profit et Trinity avec une perte de 25% en quelques mois.
Mon «erreur» la plus coûteuse fut certainement d'avoir refuser des actions de couche-tard lors de l'IPO. Acheter une chaîne de dépanneurs? On fera jamais d'argent avec ça que j'ai dit. J'en ai jamais achetées.
Autre surprise de ce forum : trouvé ici un employé de Carl Simard. J'ai travaillé pour lui de 1986 à 1990. À l'époque il était directeur d'un bureau de consultation TI. J'ai aussi fait quelque dollars avec Cognicase où Carl était VP responsable des acquisitions.
Ouf je ne sais pas si quelqu'un va avoir la patience de lire tout ça...
Un merci particulier aux investisseurs avec lesquels j'échange sur une base régulière.
Une excellente année 2015 à tous.
23% pour mes titres CDN, 20% pour les US, avec un rendement global de 28% (avec l'effet de devise). Rendement obtenu avec environ 25 titres, en REER. Une autre excellente année.
Depuis mars 2009, le redressement de la bourse est impressionnant. Le crash de 2008 s'efface peu à peu de nos mémoires. C'est une période dangereuse car on peut être de plus en plus tenté de baisser la garde.
Chaque jour nous rapproche du prochain "bear market". Soyons prudent., Nos rendements depuis mars 2009 sont anormaux, en bonne partie dû à un redressement suite à la crise de 2008. 10% est un rendement historique normal à la bourse, pas 20 ou 30.
Bonne année boursière à tous (et toutes ?)
http://www.cornerofberkshireandfairfax.ca/forum/general-discussion/your-2014-portfolio-return/msg205637/#msg205637
Un autre année que je risque de pas revivre en terme de rendement !
Le Rendement combiné de mes comptes Marges est + 90%.
Merci encore une Fois à Couche-Tard et Biosyent.
Loyalist m'a fortement déçu et couté cher ! Par contre j'ai espoir que 2014 sera l'année des intégrations et 2015 le début des résultats !
De mon côté, je n'ai pas encore fait le décompte. Je vais faire ca ce week end. Si on calcule le rendement de chaque compte et qu'on garde le meilleur, ca fait spectaculaire mais ca dit pas grand chose.
Automne, je suis convaincu que dans l'ensemble tu as fait de très bons rendement, mais si tu calcules l'ensemble de tes comptes ca donne quoi?
Encore 10ans à 20% et c'est le changement de carrière à investisseur temps plein!!
Mes bons coups cette année...qui ont tous fait plus de 70%
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Encore faut-il être capable de répéter nos exploits à très long terme.
C'est un peu comme un joueur de hockey qui connait une saison de 40 buts,
suivi d'un saison de 10 buts, et ainsi de suite, on ne se souviendra pas de lui comme
un grand joueur à la fin de sa carrière.
Ma question est donc: Quels sont vos rendements à très long terme ? 10 ans, voir même plus ?
Pour ma part, il est d'environ 12% sur 10 ans (intérêt composé).
j'ai fait du 24.4% annuel composé. Pour un rendement combiné (REER et
hors REER) de 24.6% annuel composé depuis fevrier 2001 jusqu'au 31 décembre 2014.
Tu n'as qu'a répéter ca pour un autre 14 ans et tu multiplieras le montant initial par 379 ! ;-)
A quoi attribue-tu un rendement à très long terme aussi impressionnant ?
La concentration est aussi un autre critère à considérer probablement.
Couche-Tard représente 42% de mes comptes et j'ai vendu 18% de mes actions à 35$ malheureusement. Suis convaincu que lui ci ça compte pour un grand pourcentage.
Coté concentration Couche-Tard + Biosyent représente avec leur hausse 66% de la valeur de mes titres.
Quelle est votre grosse position pour entamer 2015 ?
Mon niveau de confort se situe là.
Ca donne donc de 20 à 25 titres dans le portefeuille.
Une seule exception: BRK qui fait 12% du portefeuille
Pour la marge c'est vrai, mais encore là je pense pas que ce soit un si grand facteur que ca puisque les REER (comptes sans levier) ont légerement fait mieux que les comptes marges (avec levier). Ca c'est à cause de la dernière crise qui a massacré les rendements des comptes marges à ce moment là.
J'ai du travail à faire et des croutes à manger. ;-)
Félicitation pour ton super rendement de cette année.