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Biosyent (rx-v)

Bonjour, si vous avez du temps pour etudier ce titre, je serais interresse d'avoir votre opinion pour cette microcap car je pense racheter 1.60 $. Le modele d'affaire me semble porteur.
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Réponses

  • 504 Réponses trié par Votes Date
  • Je vois difficilement comment investir sans avoir au minimum une idée relativement floue de la valeur intrinsèque d'une entreprise.
  • La question de Liberty c'était: "Si ce n'est pas indiscret de demander, quel est ton estimé de la valeur intrinsèque en ce moment?"


    On peut répondre à une question comme ça par un chiffre, 7$, 8$, 9$, etc. Avec les derniers post, on a un bel exemple de comment ne pas répondre à la question, on se croirait à l'assemblé nationale.
    :)

  • Je dis ça en tout respect Snowball. De mon point de vue tu ne sembles pas vouloir comprendre que le titre est surévalué et que le "risk/reward" ratio est très élevé. De ton côté, tu me vois surement comme un de ceux qui ne veux pas comprendre comment RX est extraordinaire.

    En bourse, il y a les résultats qui comptent mais il y a aussi plein de réaction humaine fascinante à étudier. Pourquoi quand le prix baisse souvent les gens commencent à avoir peur et pourquoi ils deviennent euphorique quand le pris montent? Dans notre vie de consommateur, c'est le contraire habituellement.

    Je crois que nous sommes en présence d'un de ces phénomènes psychologique. D'un côté, il y a la réaction du gars qui a fais 5-6 fois sa mise en un an, qui aime ça et qui veux pas décrocher. Et de l'autre côté, il y a le gars qui pense que c'est bien trop cher et que cette croissance et surévaluation en peux pas durer.

    C'est fascinant la bourse...
  • Bon point Pat, cela et le fait que c'est le meme secteur me rappel mon achat de China botanic pharmaceutical. Achete a 0,69, vendu a 0,25, maintenant deliste autour de 0,04. Ce RX est definitivement mon placement le plus risque.
    Oui mais ça on te l'avait dit de pas toucher a China Botanical...

  • juillet 2013 modifié Vote Up1Vote Down
    C'est des frais de scolarité que veux tu!

    Qu'est il arrivé à l'entreprise? C'était un scam finalement?
  • Sinon, pour les fans d'actions de croissance qui aiment laisser courir, j'ai un petit truc : vous vendez la moitié (ou les deux tiers, c'est juste un exemple), le reste est alors un "free ride". Je fais parfois cela sur mes investissements value après un 100-300% lorsqu'ils deviennent subitement des histoires de croissance ou lorsqu'il reste une marge de sécurité mais moins évidente qu'au premier abord.

    Je concède que je ne fais pas toujours cela à raison d'ailleurs, et que laisser courir donnerait de meilleurs résultats, mais il m'arrive d'être mal à l'aise lorsqu'un investissement dans une entreprise pourrie commence à peser plus de 20% du portefeuille, et je le réduis en-dessous de 10%.

  • Alors là c'est pas la même chose. Tu crois que l'action est bien évaluée au risque actuel mais qu'il pourrait y avoir des développements positifs alors réduire la position est une bonne option. Mais c'est rebalancement et non un free ride! :)
  • novembre 2013 modifié Vote Up1Vote Down

    Moi je pensais comme Snowball jusqu'à ce que des expériences de type mon gain est annulé en un ou deux jour (le temps que je ré-analyse, je ne suis pas forcément hyper rapide) ont été là pour me faire penser autrement. J'ai d'ailleurs réalisé depuis que mes analyses étaient fausses 100% du temps... Ce qui m'a finalement bien aidé à améliorer mon processus.

    Attention, je ne pratique pas systématiquement la vente de titres après un x 2-3 (ce qui est une chose somme toute très courante chez M. le Marché), mais je me pose systématiquement la question "est-ce qu'il se peut que mon titre subisse un effet de mode et que ses fondamentaux vont se détériorer ?".

    Pour ce qui est de conseils de vente, je ne suis pas qualifié pour en donner sur une compagnie à laquelle je ne comprends rien, ni même sur toute autre compagnie. Je me contente de discuter processus, et aucun processus n'est parfait.

  • Wow c'est vraiment un stock qui a explosé cette année. Avec un P/E au dessus de 25 pour cette compagnie, vous trouvez pas ça un peu cher? P/B on en parle même pas on est dans des ratios de 10...

    Il me semble que si la croissance ne fait que ralentir, l'action pourrait tomber. Quelle est votre marge de sécurité dans ce titre?
  • Bien raison iSmile =P~
  • J'aimerais bien savoir combien de revenu l'entreprise pourra générer avec ce portfolio de 7 produits lorsqu'ils seront à maturité.


  • mars 2014 modifié Vote Up1Vote Down
    Ma partie préférée du rapport trimestrielThe Company is investigating out-licencing opportunities for the sale and distribution of FeraMAX® 150 and FeraMAX® Powder brands in international markets and has appointed a Sales Manager to accelerate exports of the FeraMAX® brand. 

    La question à + $$$ :).. Combien de revenu cette commercialisation international pourrait rapporter et avec quelle hausse de la marge de profit (réf out-licencing)?



    Future
    Product Pipeline 

    InAugust 2012 BioSyent Pharma Inc. signed an exclusive Licensing and Distribution
    Agreement with a European partner for two new products that will be marketed to
    Hospitals. These two urgent care drugs are supplied in a patented delivery
    system that offers technical advantages over existing alternatives and will be
    used in hospitals and acute care settings. The two new products were filed with
    Health Canada in Q2 2013. The Company will launch these products upon receiving
    approval. These products will provide hospitals, clinics, and healthcare
    professionals with improved patient safety as well as operational efficiencies
    and will complement BioSyent’s Hospital Division business.

    There are several additional products under development by our European partner and we
    look forward to exploring additional product candidates utilizing the same
    patented technology. Due diligence on the third product using this technology
    has commenced. The Company is also in discussion with several other potential
    partners for other new product opportunities.

    New
    Capabilities and Awards

    The Company continues to invest behind its sales and marketing efforts in its
    pharmaceutical business and consequently has experienced continued growth in the
    pharmaceutical segment of the business which grew 63% in 2013 over the previous
    year 2012.

    TheCompany is investigating out-licencing opportunities for the sale and
    distribution of FeraMAX® 150 and FeraMAX® Powder brands in international markets
    and has appointed a Sales Manager to accelerate exports of the FeraMAX®
    brand. 
  • mai 2014 modifié Vote Up1Vote Down
    Resultats extra sont maintenant disponibles depuis quelques minutes. Trimestre impressionnant avec nouveaux produits a venir !
  • Personnellement je calcule la valeur à 30x les profits de 2013 pour une croissance soutenu de 30% annuel.

    J'ai donc vendu
  • Loin de moi l'idée de s'enfarger dans les détails mais que le titre monte beaucoup à court terme, c'est-à-dire beaucoup plus rapidement que la croissance de sa valeur intrinsèque calculée de manière conservatrice, peut très certainement justifier une vente. La valeur intrinsèque est fonction de la croissance future de l'entreprise.

    Également, la décision de vendre ou conserver un titre qu'on juge bien évalué ou surévalué doit être relativisée ou comparée avec les autres idées d'investissement qu'on possède.

    Enfin, dans certain cas où on détient une entreprise qui a produit de forts gains non-réalisés dans un compte imposable, il est important de calculer l'impact fiscal d'une vente en vue de remplacer pour un autre titre plus sous-évalué. Si l'écart entre la valeur du titre vendu et celui acheté n'est pas suffisant pour compenser pour l'impôt qui sera payé, alors la meilleure chose à faire sera de ne rien faire.
  • mai 2014 modifié Vote Up1Vote Down
    Tout a fait d'accord ! ...on se comprendra encore mieux quand je te ferai part de mes estimes de VI lors de notre prochaine rencontre a Quebec ! Notre autre participant de Qc m'a justement relance pour savoir une date. Pour Pat et Phil... Et bien il faudra peut-etre augmenter l'offre a 2 cafes gratuits pour les attirer !
  • J'ai comme l'impression qu'on commence à sortir du rationnel question de prix. Le mouvement du prix de l'action à l'allure du phénomène "Hygrade".
  • Faut faire attention quand même avec "track record exceptionnel". Ils ont un pipeline de 3 produits en ventes et un autre qui vient tout juste d'être lancé. C'est à mon avis très tôt pour parler de track record.
  • L'annonce d'aujourd'hui de la division hopitaux ajoutera de la croissance et continuera a diversifier les revenus.
  • juillet 2014 modifié Vote Up1Vote Down
    Oui pour l'Iran et j'ai aussi appris l'existence de ceci :

    "Riso pharma came to an agreement with Biosyent to launch Feramax in Kuwait."

    http://risopharma.com/news/
    http://risopharma.com/portfolio/feramax/

  • Ce que je n'aime pas de cette compagnie, c'est qu'elle ne donne pas ses revenus par produit. Lorsqu'elle affirme avoir fait 40% de croissance sur un produit, on a aucune idée si les ventes de ce produit représente un montant significatif par rapport à ses revenus. C'est facile de faire un gros pourcentage de croissance lorsque le chiffre de départ est très bas. 

    Je trouve qu'on est davantage dans la promotion du titre que dans une communication claire aux actionnaires.

    La croissance des revenus est passée de 63% en 2014 à 27% en 2015. C'est une grosse variation. Je serais curieux de connaître les hypothèses de croissance pour 2016 des actionnaires de rx sur ce forum. Le titre est encore à 25 fois les profits donc il n'y a pas vraiment de marge de sécurité en cas de mauvaise surprise (par exemple: 15% de croissance en 2016) 


  • Selon moi, les compétiteurs ont déjà probablement une assez bonne idée des parts de marché de Biosyent. On parle de produits de niche. Ce sont de petits milieux où tout le monde doit connaître tout le monde et où les quelques compétiteurs doivent très bien se connaître entre eux.

    Selon moi, l'argument ne tient pas et les seuls qui sont pénalisés sont les actionnaires qui n'ont pas toute l'information adéquate pour évaluer leur investissement.

    Et pourquoi une compagnie comme Cipher Pharmaceuticals n'a aucun problème à donner ce genre de chiffres publiquement ? Ses dirigeants sont-ils bêtes à ce point ?

    Mon intuition, c'est que Biosyent ne révèle pas ces chiffres car ils sont très peu significatifs en dollars. Par contre, elle veut quand même projeter l'image que tout ne repose pas que sur le Feramax.  
  • Je pense que certains ont perdu leur patience.

    1) Pas d’investissements à l’horizon.
    2) On repousse le retour à la croissance en 2020.
    3) On admet que Cysview ne sera pas un élément porteur pour les ventes.
    4) On relate des difficultés au niveau des ventes internationales.
    5) On constate la fragilité du legacy business.

    Je resterai actionnaire pour le moment, mais j’admet être déçu.
  • Salut,

    Je suis le titre depuis quelques années maintenant. Il y a quelques questions que je n'ai pas pu répondre et je me demandais si vous aviez la réponse.

    1- la concentration des comptes recevables est élevés. Qui sont les clients aux Canada? est-ce le gouvernement/assurance ou les grandes chaînes de pharmacies ce qui expliquerait la concentration. Sinon, je sais qu'il y a une concentration des recevables qui est lié aux clients à l'internationale.

    2- Souza a quitté. Dans le plus récent circulaire, il ne divulgue plus son actionnariat.  Aurait-il vendu ? je n'ai rien vue à cet égard. Aussi, est-que c'est pour prendre sa retraite? ou il va ailleurs?

    3- Cysviews : est-ce qu'il y a des revenus récurrents associés à l'utilisation de la machine? À mon avis c'est seulement one-time... mais les commentaires du forum semble indiquer le contraire.

    4- Je trouve bizarre que le président emprunte de l'argent auprès de la compagnie pour acheter des actions. Il possède déjà beaucoup d'actions. Avez-vous une opinion? 

    merci,
  • 9 jun modifié Vote Up1Vote Down
    Je ne suis plus actionnaire mais je suis toujours la compagnie. Les suites au communiqué mentionné par Phil seront importantes pour le niveau de croissance à venir de l’entreprise.. 
  • A première vue, j'en pense que c'est un très beau petit stock Snowball. Ça mérite certainement mon intérêt. Merci de me l'avoir pointé.
  • Très petit et pas un très long track record mais fait penser beaucoup à Paladin Labs à 1re vue.
  • P-O, j'aime bien ta comparaison avec PLabs
  • juillet 2013 modifié Vote Up0Vote Down
    Très petit et pas un très long track record mais fait penser beaucoup à Paladin Labs à 1re vue.
    Quelles sont les ressemblances que tu notes à part le secteur bien sûr?
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