Bienvenue sur le forum !
Si vous souhaitez rejoindre la communauté, cliquez sur l'un de ces boutons !
>> Forum privé (partage d'analyses)
Catégories
- 1.3K Toutes les catégories
- 4 Autres classes d'actifs
- 4 Podcast
- 21 Débuter en Bourse
- 6 Club partage d'analyses
- 19 Portefeuilles
- 31 Medici
- 44 Finances personnelles
- 409 Discussion sur un titre
- 17 Livres
- 479 La Bourse en général
- 42 Fiscalité
- 60 L'économie en général
- 36 Pas de rapport avec la Bourse
- 60 Rencontre 5 à 7
- 22 Humour
- 55 Forum
Investir dans les banques
Connectez-vous ou Inscrivez-vous pour commenter.
Réponses
"«Si l’économie continue à prendre du mieux, la banque pourrait à son tour récupérer une partie des réserves prudentes constituées à mi-année en 2020, ce qui soulèverait ses bénéfices», explique l’analyste."
https://www.lesaffaires.com/bourse/analyses-de-titres/a-surveiller-banque-nationale-savaria-et-loblaw/623233
Si ce ne serait que de la taille de la position trop importante, à défaut d'avoir de meilleurs idées, je conserverais. Y'a quand même pire pour un portefeuille qu'une entreprise en santé qui se vends pas à un prix excessif. L'impôt à payer est aussi un puissant incitatif à l'inaction.
Exemples sur la hausse possible des taux.
1)) La banque emprunte 1000$ à la banque du canada à1% ,pour se garder un 5% , elle re-prête a 1.05% donc ca lui coute 10$ et tu lui remet $10.50 à la fin de l'année donc 5% de profit donc 50 cents.
2)) La banque emprunte 1000% à 3%,elle veut toujours 5% donc elle re-prête a 3.15%
donc ca lui coute 30$ et tu lui remet $31.50 à la fin de l'année donc 5% de profit, donc $1.50
Je charge les même 5% mais mes profits triple.
Je crois que ca montre la souplesse qu'entraine une hausse de taux pour les banques et à l'inverse la difficulté qu'entraine la mince marge qu'on voit depuis un certain temps avec des taux si bas.
J'aime les banques, surtout les canadiennes. Quand je me promène et que je vois de gros développement de plusieurs unités, je me dit qu'il y a surement une nouvelle hypothèque sur chaque 6 unités pour ma banque. Simple comme ca.
C'est la banque centrale qui «prête» au gouvernement. La banque centrale imprime de l'argent et utilise cet argent (entre autres) pour acheter les titres de dettes que le gouvernement émet pour financer ses programmes sociaux. Il y a création de crédit par le gouvernement et la banque centrale est l'acheteur de cette dette.
https://www.barrons.com/articles/bank-of-america-ceo-says-its-earnings-are-poised-to-substantially-increase-as-rates-rise-51616410821
Secteur inintéressant qui rapporte pres de 40% sur un ans avec dividende en prime, pas mal.
Après le zéro frais pour les transactions sur titres et fnb, elle offre maintenant au investisseur particulier d'obtenir des rendement en nous permettant de prêté nos titres detenu dans nos compte non enregistrer, et d'obtenir 50% des frais chargés à l'emprunteur. Ce service était déjà offert au compagnies et investisseurs institutionnelle.
Bravo la NA pour être dans le groupe de tête quand viens le temps de démocratiser un service.
On sais que lorsque les taux d'intérêt sont en hausse, cela aura effet d'augmenter les revenus d'intérêt et c'est positif. La mieux placé serait BAC. C'est BAC qui ressort toujours lorsqu'il y a un article écrit sur ce phénomène comme celle qui en profiterait le plus.
Barron : "Ce qui est surprenant, c'est que nous estimons que BAC aurait toujours un ROTCE (retour sur capitaux propres tangibles) de 10 % + en période de récession, ce qui implique que non seulement le cours de l'action en période de récession aujourd'hui, mais qu'il se négocie avec une remise de 15 % à 20 % à des niveaux historiques », a écrit Mayo le 1er juin, alors que l'action de la banque était à 37 $
De mon coté, je surveille une des acquisition de Buffet. NU bank. Complètement numérique dominante dans le marché sud américain, l'empreinte est forte au Brésil, pousse au Mexique, ca avance rondement. Elle n'est toujours pas rentable mais progresse a vitesse grand V. Elle se négocie présentement autour de 5X les revenus d'intérêt, comme plusieurs banques.Dernier trimestre::
https://seekingalpha.com/article/4593836-bank-ozk-hilltop-view-financials
Un fnb que je suis présentement (ZWK) permet une bonne diversification. Mon problème: je suis trop investit dans les banques et les choix de titres à se départir s'avère difficile.
Depuis 2 jours OZK a perdu 12% en raison des craintes entourant l’immobilier malgré d’excellent résultats il y moins de 2 semaines
Plus risqué comme clientèle mais en la rentabilité va de pair (risk - reward) et ce sont surtout de petits prêts a la consommation ce qui diversifie le risque sur une plus grande clientèle.
De bons résultats pour GSY et EQB au dernier trimestre.
Point à surveiller, la règlementation (Bäle 3). La banque se diversifie en développant son coté banque de financement afin de réduire sa concentration en model axé sur les prêts commerciaux, model qui lui a value le titre de prêteur spécialisé a haut risque. Le fameux statut “HVCRE qui a frappé directement le cœur de Ozark.En 2022, tardivement Gleason a compris qu'il devait changer son model, de la devenir 50% resg et 50% cib. Nous en sommes a 43% cib et 53% resg. Lorsqu'on sera à 50-50 un drapeau rouge sera lever.
La banque même si aux yeux des législateurs est à risque , cause de sa concentration des prêt commerciaux, a toujours été un model reconnu de prudence. Cette prudence se confirme avec des exemples de prêt immobiliers que si le promoteur met 50% du montant total de ses propres poches. Les prêt pour motorisé, qu'elle autorise que si l'acheteur en est à son 3ieme motorisé. Plusieurs Example de prudence qu'on ne retrouve que peu ailleurs.
Présentement, le titre se négocie autour de 7-8X les profit, on pourrait relevé ca autour de 12 si les législateurs lèvent les pieds.
Son ROE autour de 14% .
Se transige sous sa valeur au livre.
2017 ozk se négociait à près de 2X sa valeur au livre et c'est la que Bâle 3 est venu gâcher la fête. Déjà presque 10 ans.
Donc cette banque qu'on pourrais qualifier de très prudente à payé pour les imprudentes des autres et pourrais enfin améliorer drôlement son sort lorsqu'elle aura atteint son 50-50 . Elle passerait de préteur spécialisé risqué à banque commercial solide
Vent de dos à venir lorsqu'elle y sera (moins de 2 ans surement) : Notation de crédit améliorer. Elle pourra dégager près de 1 milliard de capital excédentaire et prêter plus de 10 milliards. Une capacité de croissance vraiment améliorer. Il y aura une importante revu des ratio d'évaluation.
Donc, on surveille à chaque trimestre l'évolution de la section CIB et lorsque ce sera évident qu'on arrive à lobjectif, il faudra être vif, car le titre est vendu fortement a découvert depuis le 29 mai 2024 ou un analyste a soulever des doutes face a 2 prêts important de la banque. La banque à expliqué plus tard que les prêts ont de la difficulté mais la protection est bonne et les provision sont en place et suffisante. La dessus la banque semble gagner son pari de patience.
Le rendement est bon, le titres est moribond suite à tout ces nuages mais le ciel semble s'éclaircir. Il pourrait bientôt même faire très beau.
Joyeux Noël à tous.
Le dividende m'a permis de conserver ma position depuis ma 1ere acquisition vers 2018 et de résister aux up/down du titre. J'aime bien l'horizon de temps <2 ans